La Banque africaine d’exportation-importation (Afreximbank) a évalué avec succès un Eurobond d’indice non garanti Reg S/144A à double tranche de 1,5 milliard de dollars US, marquant sa première émission publique d’obligations en dollars américains depuis juillet 2021 et sa plus grande émission à ce jour. L’obligation a été émise en deux tranches : 750 millions de dollars US avec un terme de 5,5 ans, à échéance en janvier 2032, et 750 millions de dollars US à durée de 10 ans, à échéance en juillet 2036.
La transaction a attiré une forte demande d’investisseurs internationaux à travers le Royaume-Uni, l’Europe, l’Asie et les États-Unis, le carnet des ordres atteignant un pic de 3,8 milliards de dollars US. L’émission a été environ deux fois supérieure à la demande, avec une demande répartie équitablement sur les deux tranches. Soutenue par la forte demande, Afreximbank a resserré les prix de 37,5 points de base par tranche, ce qui a donné des rendements finaux de 6,25 % pour la tranche de 5,5 ans et de 7,125 % pour la tranche de 10 ans.
Ce retour réussi sur le marché des obligations publiques en dollars américains fait suite aux émissions de la Banque dans des formats et devises alternatifs ces dernières années, notamment des émissions d’obligations Samuraï en 2024 et 2025 et une émission d’obligations Panda en 2025. Commentant la transaction, Chandi Mwenebungu, Directeur Général du Trésor et des Marchés d’Afreximbank et trésorier du groupe, a déclaré : «Cette émission réussie témoigne de la confiance que les investisseurs continuent d’accorder à Afreximbank et à l’histoire de croissance de l’Afrique. Pour nous, c’est un signe clair que le marché continue de croire en le travail d’Afreximbank et en les perspectives économiques de l’Afrique. Notre rôle reste de connecter le capital aux opportunités qui stimuleront le commerce, l’industrialisation et la croissance à travers le continent. »
HSBC Bank plc a agi en tant que coordinatrice mondiale, tandis que Standard Bank of South Africa Limited, Standard Chartered Bank, Commerzbank Aktiengesellschaft et MUFG Securities EMEA plc ont agi en tant que co-directeurs principaux et co-bookrunners. Cette transaction marque une nouvelle étape importante dans le parcours de financement d’Afreximbank et souligne la capacité continue de la banque à accéder aux marchés internationaux de capitaux en conditions concurrentielles tout en reliant le capital mondial à l’histoire de croissance à long terme de l’Afrique.
