Dans un mouvement stratégique qui redessine les équilibres de l’écosystème fintech africain, Flutterwave, la plus grande entreprise de technologies financières du continent, a acquis la startup nigériane d’open banking Mono. L’opération, réalisée entièrement en actions, est valorisée entre 25 et 40 millions de dollars et consacre la rencontre de deux piliers de l’infrastructure financière numérique en Afrique.
Cette acquisition marque une étape majeure dans la consolidation du secteur. Flutterwave opère l’un des réseaux de paiement les plus étendus d’Afrique, couvrant plus de 30 pays, tandis que Mono s’est imposée comme un acteur clé de l’open banking. Grâce à ses API, Mono permet aux entreprises d’accéder aux données bancaires, d’initier des paiements, de vérifier l’identité des clients et d’analyser leurs flux financiers.
Fondée en 2020, Mono a levé environ 17,5 millions de dollars auprès d’investisseurs de premier plan, dont Tiger Global, General Catalyst et Target Global. Selon des sources, l’opération permet à l’ensemble des investisseurs de récupérer au minimum leur mise, avec des rendements pouvant atteindre jusqu’à vingt fois pour certains entrants précoces. Dans le cadre de l’accord, Mono continuera d’opérer comme un produit indépendant, tout en s’appuyant sur la puissance de déploiement de Flutterwave.
Le modèle de Mono repose sur le consentement des utilisateurs au partage de leurs données bancaires, offrant ainsi aux institutions financières une lecture fine des revenus, des habitudes de dépenses et de la capacité de remboursement. Une approche devenue centrale dans les marchés africains, où l’accès standardisé aux données bancaires demeure limité et où les bureaux de crédit ne couvrent encore qu’une partie restreinte de la population. Pour les fintechs de crédit, l’historique des transactions bancaires est souvent l’outil principal d’évaluation du risque.
Selon son PDG, Abdulhamid Hassan, presque tous les prêteurs numériques nigérians s’appuient aujourd’hui sur l’infrastructure de Mono. L’entreprise revendique plus de 8 millions de comptes bancaires connectés, représentant environ 12 % de la population bancaire du Nigeria. Elle affirme également avoir fourni près de 100 milliards de points de données financières aux sociétés de prêt et traité des millions de paiements bancaires directs. Parmi ses clients figurent notamment Moniepoint, soutenu par Visa, et PalmPay, soutenu par GIC.
Pour Flutterwave, cette acquisition renforce une stratégie d’intégration verticale déjà bien engagée. Au-delà des paiements locaux et transfrontaliers, l’entreprise est désormais en mesure de proposer, au sein d’une même plateforme, des services de vérification d’identité, de validation des comptes bancaires, d’évaluation des risques basée sur les données, ainsi que des paiements bancaires ponctuels ou récurrents. Une évolution que son PDG, Olugbenga « GB » Agboola, présente comme un pari assumé sur la prochaine phase de croissance de la fintech africaine. Selon lui, paiements, données et confiance ne peuvent plus être traités séparément, et l’open banking constitue le lien essentiel entre ces différents piliers.
Abdulhamid Hassan partage cette lecture et estime que l’Afrique entre dans une phase où le crédit devient un moteur central de l’inclusion financière. Cette transition, soutenue par les politiques publiques sur plusieurs marchés, repose à la fois sur la disponibilité de données fiables et sur la confiance des régulateurs, notamment dans des pays comme le Nigeria où les cadres de l’open banking sont encore en construction. Pour Mono, l’adossement à Flutterwave offre une plateforme idéale pour accélérer sa croissance dès lors que les barrières réglementaires s’atténueront, grâce à la présence panafricaine, aux licences locales et aux dispositifs de conformité déjà en place chez son acquéreur.
L’opération s’inscrit dans une dynamique mondiale de consolidation de l’infrastructure fintech, rappelant notamment la tentative avortée de rachat de Plaid par Visa en 2020, bloquée par les régulateurs américains. Pour Hassan, ces rapprochements démontrent qu’une combinaison étroite entre données et rails de paiement peut libérer des effets d’échelle déterminants.
Les deux entreprises, toutes deux passées par Y Combinator et soutenues par Tiger Global, soulignent que la transaction n’a pas été facilitée par leurs investisseurs, mais qu’elle est le fruit d’une relation de travail de longue date et de collaborations répétées sur des produits de paiement bancaire. Cette alliance s’est construite dans un paysage de l’open banking africain en profonde mutation.
Par Drissa Ouattara
