MTN Group a annoncé aujourd’hui que le conseil d’administration d’IHS Towers a accepté une offre de 8,50 $ US par action dans le cadre d’une transaction qui verrait MTN augmenter sa participation à 100 %. La transaction potentielle est soumise à diverses approbations et au retrait de l’IHS de la Bourse de New York (NYSE).
À la fin des cessions annoncées par IHS (les 11 et 17 février 2026) de ses actifs en Amérique latine, il est prévu que MTN acquière 100 % de l’activité restante d’IHS.
IHS est l’une des plus grandes entreprises de tours au monde, avec près de 29 000 tours de haute qualité en Afrique desservant divers opérateurs de réseaux mobiles sur cinq marchés MTN clés.
La transaction proposée, qui fait suite aux discussions notées le 5 février 2026, marque une étape importante pour libérer une valeur convaincante pour MTN et renforcer et réintégrer sa propriété des infrastructures numériques critiques à travers l’Afrique. Pour les actionnaires d’IHS, cela leur offre une opportunité intéressante de cristalliser la valeur.
Le financement de la transaction proposée des actions restantes que MTN ne possède pas détenuement, pour une contrepartie d’environ 2,2 milliards de dollars US, sera effectué par la trésorerie d’environ 1,1 milliard de dollars US sur le bilan d’IHS, ainsi que par la liquidité disponible et la dette de MTN.
MTN détient environ 24,7 % des parts dans IHS. Dans le cadre de la transaction, elle a l’intention de rendre la société privée par l’acquisition de toutes les actions en circulation qu’elle ne possède pas, dans le cadre d’une fusion en espèces.
En réintégrant les actifs de la tour, MTN pourra internaliser la marge actuellement versée à IHS, bénéficier des revenus actuels et futurs de tiers, améliorer la prévisibilité des coûts et libérer une valeur significative à long terme intégrée à son investissement existant.
« Cette transaction proposée constitue une étape clé pour renforcer davantage la position stratégique et financière du groupe MTN en vue d’un avenir où l’infrastructure numérique deviendra de plus en plus essentielle à la croissance et au développement de l’Afrique », a déclaré Ralph Mupita, président et directeur général du groupe MTN. « Cette transaction nous offre une opportunité unique de racheter nos tours et de renforcer notre capacité à être partenaires pour le progrès des États-nations dans lesquels nous opérons. »
« Pour les clients et partenaires d’IHS à travers le continent, nous nous engageons à maintenir des standards de service élevés et à assurer la bonne gouvernance de ce qui est la plus grande entreprise de tours autonome et intégrée d’Afrique, rendue possible par les excellentes personnes de l’IHS. »
Grâce à cette transaction, les actionnaires d’IHS recevront 8,50 $ US par action. Cela se traduit par une prime de 9,7 % par rapport au prix moyen pondéré par volume sur 30 jours au 4 février 2026 (dernier jour de négociation avant la publication de l’annonce de mise en garde de MTN) sur la NYSE, leur permettant de libérer la valeur de leur investissement.
L’actionnaire de longue date d’IHS, Wendel, a fourni une lettre de soutien pour voter en faveur de la transaction et recevra la totalité de la liquidité de ses actions lors de la clôture. Avec le soutien de Wendel (et de certains affiliés) et la possibilité de MTN de voter lors d’une assemblée générale, ~40 % ont déjà obtenu une approbation minimale des deux tiers des actionnaires avec droit de vote.
Le président et directeur général d’IHS, Sam Dawish, a commenté : « La transaction proposée renforce notre partenariat de longue date avec MTN, qui combine le plus grand opérateur de réseau mobile d’Afrique avec l’une de ses plus grandes plateformes d’infrastructure numérique et souligne le lien étroit entre IHS Towers et le continent africain. »
Dans la structuration de cette transaction, MTN reste concentrée sur une allocation de capital disciplinée, y compris la rémunération des actionnaires à l’avenir. Aucune nouvelle émission de fonds propres ne sera requise au niveau du groupe MTN et le plan de financement prévoit une augmentation à court terme de l’effet de levier. La transaction devrait être génératrice sur le bénéfice net et la trésorerie.
