La Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD) a réalisé avec succès sa première émission publique d’obligations Samurai durables sur le marché japonais, levant 25 milliards de yens, soit environ 88 milliards de FCFA. Cette émission permet à la BOAD de s’ouvrir à un marché réputé pour la profondeur de son épargne et la stabilité de ses investisseurs institutionnels.
L’opération comprend une tranche de 21,7 milliards de yens (76,3 milliards de FCFA) à trois ans, rémunérée à 3,72 %, ainsi qu’une tranche de 3,3 milliards de yens (11,6 milliards de FCFA) à cinq ans, avec un rendement de 4,29 %. Réalisée sans garantie, cette émission témoigne de la confiance accordée par les investisseurs japonais à la qualité de crédit de la Banque et à son rôle dans le financement du développement des pays de l’UEMOA.
Les titres ont suscité l’intérêt d’acteurs variés, notamment des sociétés de gestion d’actifs, des compagnies d’assurance-vie, des établissements financiers régionaux et des investisseurs internationaux. Pour la BOAD, cette mobilisation traduit l’attractivité croissante de son profil financier auprès des marchés asiatiques et renforce sa crédibilité sur la scène internationale.
En effet, le succès de cette levée de fonds intervient quelques jours après la confirmation, par Moody’s Ratings, de la note de crédit à long terme « Baa1 » de la BOAD, assortie d’une perspective stable. Les titres émis ont également obtenu la note « A » de la Japan Credit Rating Agency (JCR), des évaluations qui ont facilité l’accès de la Banque à une large base d’investisseurs institutionnels japonais.
En amont de cette émission, la BOAD avait engagé un travail de sensibilisation auprès de la communauté financière japonaise. Après une première tournée de présentation organisée à la suite de la TICAD en août 2025, la Banque a poursuivi ses échanges avec cette communauté en juin 2026. Une conférence téléphonique avec les investisseurs, suivie d’un sondage de marché puis d’une campagne de placement, a ensuite permis de finaliser les conditions de l’émission le 24 juillet 2026.
Par Bernadette W. Gansonré
